Consiliul de administratie al bancii centrale a decis, ieri, sa reduca dobinda cheie de la 9% la 8,5% pe an, in conformitate cu asteptarile, insa a surprins piata prin scaderea rezervelor minime obligatorii pentru pasivele in valuta la 30%, ceea ce va pune la dispozitia bancilor noi lichiditati. Totodata, consiliul de administratie al Bancii Nationale a Romaniei (BNR) a decis sa reduca scadenta operatiunilor de tip repo, de injectare de bani in piata, de la o luna la o saptamina, se mai arata in comunicatul bancii centrale. In urma deciziei de ieri, dobinda de politica monetara revine la nivelul in vigoare in perioada ianuarie-februarie 2008, cind BNR era, insa, intr-un ciclu de inasprire a politicii monetare. De la inceputul lui 2009, BNR a coborit dobinda cheie cu 1,75 puncte procentuale, de la 10,25% la 8,50% pe an. De asemenea, in urma deciziei, scad automat si dobinzile la facilitatea de credit (lombard), de la 13% la 12,5% pe an, si la facilitatea de depozit de la 5% la 4,5%, in conditiile in care acestea sint fixate la plus/minus 4 puncte procentuale fata de dobinda cheie. Daca decizia de reducere a dobinzii de politica monetara de la 9% la 8,5% pe an – pe care banca centrala o percepe bancilor la injectiile de lichiditate in piata prin operatiuni repo – era asteptata, scaderea rezervelor minime obligatorii la valuta a surprins majoritatea analistilor, care mizau pe o miscare mai prudenta, de mentinere a nivelului actual, pentru ca BNR sa poata analiza efectele in piata ale deciziei de la ultima sedinta de politica monetara, care a dus la scaderea RMO atit la pasivele in valuta, cit si la cele in lei. La ultima sedinta de politica monetara, din 30 iunie, CA al BNR a decis sa reduca nivelul rezervelor minime obligatorii de la 18% la 15% pentru pasivele in lei si de la 40% la 35% la cele in valuta cu scadenta reziduala mai mica de 2 ani. Pentru rezervele minime obligatorii constituite dupa 24 iunie, banca centrala platea bancilor dobinzi anuale de 4,90% la lei, 2,47% la euro si 0,89% la dolari.Decizia de reducere a rezervelor minime obligatorii (RMO) pentru pasivele in valuta cu scadenta mai mica de doi ani de la 35% la 30% se va aplica incepind cu perioada de constituire a RMO 24 august – 23 septembrie. Scaderea rezervelor minime obligatorii la pasivele in valuta la 30% va elibera in piata o suma apropiata celei de la ultima decizie similara a bancii centrale, respectiv 1,2 miliarde euro, bani care pot stimula creditarea in valuta, dar care ar putea fi indreptati din nou si catre Ministerul Finantelor Publice. Pentru finantarile atrase cu scadenta peste doi ani fara clauze de rambursare anticipata, nivelul RMO este zero atit la lei, cit si la valuta. Scaderea dobinzii cheie era necesara, potrivit economistilor, in urma deteriorarii peste asteptari a mediului economic in primul trimestru. Produsul intern brut al Romaniei a scazut cu 6,2% in primele trei luni din 2009 fata de perioada similara din 2008, potrivit datelor publicate de Institutul National de Statistica. Pe linga deciziile legate de dobinda cheie si rezervele minime, banca centrala a anuntat ca va continua sa utilizeze activ operatiunile de piata „in vederea gestionarii adecvate a lichiditatii din sistemul bancar".

Bancile au micsorat mai intii dobinzile la depozite

Bancile care acorda in prezent dobinzi de doua cifre la depozitele in lei ale populatiei pot fi numarate pe degetele de la o mina. Valul reducerilor din ultima luna a coborit ratele, in cele mai multe cazuri,  pe palierul cu o singura cifra pentru economiile in moneda nationala, pastrate timp de un an, spre deosebire de niveluri de 14-15% pe care bancherii le plateau la inceputul acestui an. Astfel, majoritatea institutiilor bancare ofera actualmente dobinzi cuprinse intre 8 si 9 procente pe an pentru depozitele cu scadenta la 12 luni si rareori 10% sau peste aceasta valoare. De exemplu, Banca Comerciala Romana (BCR), unul dintre cei mai mari jucatori din piata, a coborit recent ratele platite la depozitele la termen in lei, in medie, cu un punct procentual, ajungind astfel ca dobinzile fixe sa fie cuprinse, in functie de suma economisita, intre 8,75-8,85% la o luna, intre 8,9-9,1% la trei luni, intre 9,05-9,25% la sase luni, respectiv 8,5-9% la un an. Banca are in derulare pina la sfirsitul acestei luni si un depozit cu dobinda promotionala de 10% la lei la jumatate de an si de 3,5% la euro, urmind ca de la 1 septembrie acestea sa fie ajustate la valorile de moment. Ajustari de dobinda la economii au operat, in ultima perioada, majoritatea bancilor printre care si BRD. Astfel, institutia ofera la depozitele standard la termen, cu plata la scadenta, dobinzi ce variaza intre 6,2% pe an la o luna si 6,7% la un an in cazul celor in moneda nationala si de 2,7% pina la 3,2% la euro. Raiffeisen Bank are momentan disponibil un depozit in lei pe patru luni care, daca este constituit pina la finele lunii septembrie, beneficiaza de o dobinda fixa in primele doua luni de cel putin 10,75% pe an si apoi 8% in celelalte doua luni de contract. La Volksbank, depozitul Platinum Extra este recompensat cu dobinzi la lei de 7,75% la un an, 9,25% la trei si sase luni si 11% la o luna. Economiile pastrate in euro sint bonificate de aceeasi banca cu rate cuprinse intre 3-3,5% pe an, in functie de scadenta.